緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇投資策劃書范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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證券投資基金是一種特殊的投資方式，在實際的投資過程中，采用的是共同進行風險承擔以及利益共享的方式，這一基金類型也被稱為“證券基金”。證券投資基金作為一種投資工具，進入門檻低，服務專業，且積累性強，即使投資成本較低，也可將投資分散于不同證券，這樣就極大的分散了投資風險。因此，正確投資基金得到了人們的廣泛關注。

1 積極開發130/30等數量化投資模型

對國內從事證券基金投資業的基金公司等及時順應金融形勢，盡早開始研發130/30等科學有效的數量化投資產品，從而滿足公司旗下眾多投資者的投資需求。為了追趕世界先進的潮流，加快中國金融創新，從根本上增強國內基金業的企業競爭實力，研發130/30空頭擴展模型等證券投資基金數量化投資模型勢在必行。隨著國內經濟形勢高速發展，金融市場形勢亦是日新月異。目前，中國證券基金投資業中的賣空改革已經在逐漸開啟，在此形勢下，相關資產福利業也應抓緊時間，抓住機會，積極開發出符合中國國情和投資者實際需求的基金產品，抓緊研發空頭擴展模型等數量化投資模型，以更好的順應金融市場的發展趨勢和實際需求。在數量化投資模型開發過程中，應該注意“拿來主義”，不能一味的照抄國外數量化投資模型，開發時首先要考慮實事求是，符合中國的相關法律法規以及中國金融市場的實際情況，做到既學習了外國的先進經驗，又兼顧國內市場現實。從而開發出符合中國實際的數量化投資模型。現實中，130/30數量化投資模型只是眾多數量化投資模型中的一種。

2 合理應用數量化投資策略

投資者及受理委托基金公司等資產管理者應用正確數量化投資策略進行投資，可分散減小風險，增加收益。并基于此進行更加科學高效擬合金融市場實際收益率模型和數量化投資策略的開發。基于數量化投資策略不斷創新發覺全新投資策略的特點，伴隨廣大投資者針對這一投資機會的廣泛追捧開發，此動量策略的存在的情況會逐漸消失，弱勢有效這一中國股市缺失的狀況會逐漸改變。數量化投資策略模型只是理想狀況下的數字模型，在實際投資中投資者及基金管理者還應注意定期檢驗，不能生搬硬套模型及應用公式，應根據市場形勢，謹慎研究確定投資策略，才能在金融趨勢改變時有效規避風險，增加收益。在金融市場中，基金公司應根據市場環境及現實情況，基于相應合理化科學化的數量投資策略，基于數字化投資的有效性制定相應的投資策略，才能有效提高證券市場投資效率，規避風險，增強投資收益。同時應注意聽取專業人員根據經驗所得出的合理人工判斷，拒絕照搬模型公式的錯誤做法，杜絕全部投資由模型決策，密切注意規避數量化投資策略的趨勢改變、相似性及肥尾性。

3 開放賣空政策

國家政策對金融市場存在巨大影響。為了從根本上提高中國證券金融市場效率，對金融市場發展起到積極意義，國家政策要給予支持，譬如對賣空政策采取加大開放政策。如此才能逐漸改善中國證券市場賣空限制大，除指數基金外，其他投資者參與賣空所受禁錮較多，公募基金甚至不能參與賣空，信息表達不充分，遠遠沒有達到弱勢有效等諸多限制中國證券市場有效性的不完善方面政策開放屬社會實驗，對政策所針對方面的影響不言而喻。在政策制定方面目前國內的相應管理層做的還是很好的。譬如，根據當前形勢，相應管理層便會制定并開始試行各種轉融通業務。在這樣的政策環境下，對廣大證券金融公司而言，便可以通過相互之間的內部交流與合作的方式，將自身原有的或者通過各種合法途徑募集而來的證券和資金進行出借，為需求方提供所需的資金和證券，幫助其更好的開展各種經營活動。 對廣大證券基金類公司而言，可以通過此類活動，可有效整合金融市場資源，解決眼下難題。通過復雜嚴禁的實施設計方案，保證市場的良好發展。

4 降低融券費率

為了提高中國金融證券市場效率，縮短相應價格恢復平衡所需時間，提高中國金融資本市場的有效性，建議相關管理層采取積極措施，譬如對券商降低融券率的政策持鼓勵態度。但在一定的條件下，130/30組合的收益率會出現極大的改變。例如，在融券費率處于10%和5%水平的時候，融券率會對130/30組合的收益率產生十分顯著的影響。為了避免對中國證券市場的發展產生不好影響，相關管理層在制定政策時要注意規避券商間通過不顧成本盲目降低融券費率等不良手段搶占市場的惡意競爭。鼓勵科學的正當競爭。目前國內金融市場中，各證券公司的融資利率基本相同，截至2013年3月19日，業務遍布全國的較大證券公司中，國信、國泰君安、廣發、海通這四家公司年融券率和融資利率均為8.6%，相比之下，華安、上海、江海、華泰四家的融資利率雖然也達到同樣的水平，但在融券率方面，卻呈現出顯著高于大證券公司的情況，達到10.6%。綜上所述，小證券公司采用較高檔，融券費率規模大的公司則采用相同的較低檔，相比之下，大證券公司具備較大優勢。若小證券公司要在激烈的金融市場競爭中站穩腳跟，建議其利用融券費率存在較大降低空間的優勢制定相關政策。

5 結束語

綜上所述，研究證券投資基金數量化投資戰略決策，可幫助大家進一步提高對證券投資基金以及數量化投資相關問題的理解水平，了解130/30策略對基金業績的影響，具有一定實踐意義。

參考文獻：

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道：遵循兩個規律。

道是指萬事萬物的共性和本質，是宇宙間基本規律。唯道是從，方能成就大業。文化產業基金的道同時遵循兩個規律：一是文化產業內在規律，二是產業投資內在規律。好比經營媒體要把握的兩重性，如失誤，輕者無江湖地位，重者翻車。這對基金管理團隊的組建是很大的考驗，管理團隊既要懂文化傳媒――傳統的和新興的業態及其融合趨勢，又要懂投融資，還要熟悉政策，才能做到遵循規律。而當下要找齊稱職的核心管理團隊成員，是比較困難的。核心團隊若缺乏應有水準，基金的募集就會存在很大的不確定性。

策：實施三大戰略。

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創意設計在數字媒體環境下的發展

一個具有好創意的設計可以創造和促進人與人、人與事物之間的交流和認識。數字媒體環境下，創意設計是一種視覺和聽覺的藝術，通過數字媒體這個載體才能很好地呈現給大眾，因此數字媒體對于創意設計有很大的幫助，而創意設計對數字媒體也有很大的依賴性，從某種程度上可以說，數字媒體本身也就是一種創意設計。我們已經進入一個富于創造、充滿創意發展的時代，通過數字媒體每個人都可以以各種不同的方式來表達、傳播自己對于這個世界和事物的創意看法。數字媒體特有的虛擬化和即時性的傳播方式，使得任何好的創意設計可以迅速地被大眾接收和創新。數字媒體把創意設計帶入了一個廣闊的發展空間。依托數字媒體的特性，創意設計在數字媒體環境下的發展主要體現在以下幾個方面：

（1）充分的互動性。相對于傳統媒體形式，數字媒體作為新媒體，通過計算機技術和互聯網技術，把現實中的各種藝術設計形式結合起來，并且虛擬化。大眾通過數字媒體可以參與到其中，與各個藝術創意的設計者進行溝通和互動，可以更好地促進創意設計者對于大眾訴求的了解，這徹底改變了以往設計者獨自表達理念的方式。充分的互動主要體現在兩個方面，一方面是參與，大眾在參與的過程中隊信息接收、理解甚至是再創造；另一方面是體驗，虛擬現實技術是大眾有了身歷其境的感覺，讓他們深入到藝術設計者所營造出的藝術氛圍中，也更好地了解了創意設計。

（2）對數字技術的依賴性。如今，藝術設計和數字科技的完美結合顯現出明顯的時代文化特征。按照技術的發展和介入，我們可以把藝術設計的演變大致分為手工制作時期、機械制作時期和數字網絡時期。數字技術的廣泛運用，創意設計面臨一個寬泛的空間。數字媒體藝術有著工學和藝術的雙重特質，數字技術已經深深地滲透到創意設計領域。數字設計不僅是一種工具，其本身也是一種創意。數字技術作為一種全新的設計技術，意味著創意設計新的操作方式、設計形式和設計理念。現在，好的創意設計越來越離不開數字技術，對數字技術的依賴性也越來越強。

（3）多學科的融合。數字媒體的出現突破了傳統學科專業劃分的限制，使得電影、動畫、電視、互聯網和流媒體等多種藝術和技術形式有了相對統一的技術形態和視覺藝術。數字媒體將數字技術、視覺藝術和數字文化完美地結合了起來，并將不同門類的藝術設計者和數字技術工作者在一個共同的平臺工作，在融合多學科的技術形態上形成新的創意設計。因此可以說，數字媒體環境下的創意設計是計算機互聯網科技和多種藝術形式繼承和整合，也是多學科的交叉和融合，這對于藝術設計者的綜合素質提出了更高的要求。

（4）文化訴求的多元化。數字媒體出現，使得人們更容易通過各種形式來表達自己的情感，由于不同種群的人們文化不同，他們對于創意設計的認知也存在很大的差異。奈斯比特曾經說過，一種新技術被引入社會之后，人們必然要產生不同的反應，這種反應要加以平衡，否則新技術會遭到排斥。因此，數字技術雖然讓創意設計表達更加形象，但是創意設計面對不同文化的訴求仍然要重視平衡性，要融合不同文化的特征，在文化訴求方面要多元化，只有這樣才能得到更廣泛的認同。

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中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A

伴隨經濟一體化發展，社會財富累積，巨額風險不斷增加，保險人有時承保標的金額很高。如2001年的9.11事件，賠款金額達數十億美元，2008年發生在我國南方部分地區罕見的雨雪冰凍災害，預估計損失高達85億人民幣，還如最近的5.12四川特大地震均造成重大人員和財產損失。一旦發生巨大自然災害，保險公司都將面臨巨額財務損失，嚴重地導致保險公司瀕臨破產局面。通過再保險，可以將巨額的保險賠款轉分給再保險人，而再保險人再經分保。這樣就可以實現風險在全球范圍內的分散，降低某個或幾個保險公司風險，達到保險公司的穩健經營的目的。因此它在保險中的作用是不可取代的，是原保險人的風險損失得以分散的有效渠道。

1再保險概述

現階段，在再保險市場上主要有兩類再保險形式：一類，是比例再保險又稱“比例分保”，是以保險金額為計算基礎安排的分保方式，是指分出人與分入人簽訂合同，按照保險金額比例分擔原保險責任的一種分保方法。比例再保險在實務中通常有三種具體方式：（1）成數再保險；（2）溢額再保險；（3）成數和溢額混合再保險。第二類，非比例再保險也稱超額損失再保險，是以保險賠款來確定保險人的責任，它指原保險人擔負規定的賠款限額-自留損失，對超過這一限額的賠款由再保險人承擔責任。實務中一般有兩種方式：（1）超額損失再保險；（2）超額賠付率再保險。

2非比例再保險模型

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基于被動投資理念的指數化投資是以復制和追蹤某一市場指數為手段，通過分散化投資和被動管理來降低投資成本，并試圖取得市場平均收益率的一種證券投資模式。由于指數化投資具有高度分散風險、投資收益穩定、運營成本和交易成本較低、資金利用率高、操作和投資監管透明化以及節稅等特點，受到投資者，尤其是機構投資者的歡迎。自1973年世界上第一支指數基金（美國的Samsonite養老基金）誕生以來，在隨后的20多年的時間里，美國指數化投資規模達到5000億美元左右。因此指數化投資技術與方法的研究的最新進展進行系統綜述，對于投資者準確理解指數化投資的內涵有指導作用，同時對于我國資本市場的發展也能提供有價值的借鑒。

一、對跟蹤誤差的計量研究

指數化投資為了獲得與證券市場目標指數一致的收益和風險的投資目標，主要以復制和追蹤目標指數為手段，因此證券投資組合的投資績效主要通過跟蹤誤差這一關鍵性的技術指標來衡量。跟蹤誤差作為指數化投資中一種重要的控制風險的工具，主要度量指數化證券投資組合擬合基準指數的精確程度。跟蹤誤差的計量模型的科學性與準確性對于指數投資過程中的風險控制有著重要的影響，因此下文首先對跟蹤誤差的度量方式以及影響因素的最新研究進展進行綜述。

1、對跟蹤誤差的度量方式的研究

TreynorandBlack(1973)最早提出組合收益率的跟蹤誤差的計量方法。他們將跟蹤誤差定義為投資組合構造的指數收益率序列與基準指數收益率序列的線性回歸方程中殘差的標準差。他們認為跟蹤誤差主要受兩個收益率序列間的相關系數的影響。只要滿足兩收益率序列間的相關系數為1，由該度量方法計算的跟蹤誤差應為零。然而實際上通過投資組合構造的指數收益率序列應與基準指數收益率序列之間存在著顯著的誤差。因此，之后的學者對跟蹤誤差的定義進行不斷的優化，其中以PopeandYaday（1994）提出的度量方式最為著名，并得到了最廣泛的應用。他們將投資組合與基準指數的收益率的差值序列的標準差定義為跟蹤誤差，可以有效的度量投資組合偏離基準指數的程度，在PopeandYaday（1994）之后，大量的學者致力于跟蹤誤差的度量方式的優化研究。KonnoandWatanabe(1996)運用簡單高效的單純形方法計算指數化的債券投資組合的跟蹤誤差。MarkusRudolf等(1999)認為由于基線性偏差相對于二次偏差而言，能夠更準確地度量投資者的風險偏好。因此他們將跟蹤誤差定義為指數化的投資組合與基準指數收益率之間的絕對差額作為跟蹤誤差，并在此基礎之上對跟蹤誤差的度量方式更進一步的衍生，構造出最大絕對偏差（Maximumabsolutedeviation）、絕對平均下方偏差（Meanabsolutelydownsidedeviation）以及最大絕對下方偏差（Downsidemaximumabsolutedeviation）。并將這四種跟蹤誤差的度量模型分別運用于對六個國家（美國，日本，英國，德國，法國，瑞士）的股市主要市場指數與全球基準指數（MorganStanleyCapitalInternationalIndex，摩根士丹利資本國際指數）之間跟蹤誤差的度量，理論證明和實證結果均顯示跟蹤誤差的線性模型均優于二次規劃模型。GilliandKellezi(2001)認為運用相對較少數量的股票組合來復制基準指數，交易費用是組合指數指數化時必須要考慮的因素；他們還提出一種啟發式（heuristic）優化算法，即閾值接受法（thresholdaccepting）。該方法能夠靈活的處理包含多種約束條件的多目標優化問題，因此對于處理多資產的投資組合指數化等這類復雜的多目標優化（如交易費用最小化、跟蹤誤差最小等）問題，因此具有較強的適用性和廣泛的應用性。MaringerandOyewumi(2007)也運用上述算法，在交易成本和財政約束下，對道瓊斯工業指數進行跟蹤優化。KonnoandWijayanayake(2001)指出忽略交易成本或者交易成本為凸函數時指數跟蹤組合可以運用凸最小二乘法進行管理；然而當交易成本為非凸函數或者不可忽略時，可以采用分支定界算法（branchandboundalgorithm）。隨著風險價值（valueatrisk,VaR）在金融風險管理領域的廣泛運用，將風險價值作為跟蹤誤差的度量形式也成為指數化投資領域的研究熱點。如AlexeiA.Gaivoronski等(2005)在存在交易成本和市場信息的約束下，通過VaR方法獲得一個動態的最優投資組合重組策略，從而使得投資組合的收益最大。

之后的學者側重于從多元變量的角度來度量和優化跟蹤誤差。DoseandCincotti(2005)采用時間聚類分析對指數和增強型指數的跟蹤誤差進行度量。KonnoandHatagi(2005)在考慮交易成本的線性化約束下，運用alpha方法將投資組合的指數化收益率鎖定在不低于某一預定收益率的水平。

CanakgozandBeasley(2009)將含有交易成本、每種股票持有數量限制等約束條件下的投資組合指數化問題轉化成混合整數線性規劃問題，并且使用標準的求解器（Cplex）對八個主要市場數據進行實證研究。StoyanandKwon(2009)將投資假設條件放寬為現實投資環境中的一切隨機變化的投資要素，運用兩階段的隨機混合整數規劃（stochasticmixed-integerprogramming，SMIP）框架對指數跟蹤的結果進行優化，實證研究顯示SMIP方法具有較好的擬合性和動態跟蹤性能。HuandZhang(2009)將追蹤誤差定義為證券投資組合收益率與所追蹤的指數基準收益率之差的均值平方和的平方根，建立了基數約束(即總資產數不超過某個特定整數K)下的跟蹤誤差最小化模型。由于引入顯示的基數約束使得該模型成為一個非線性混合整數規劃問題，傳統算法難以有效求解，為此他們設計了一個粒子群算法求解基數約束下的指數跟蹤模型。

2、對跟蹤誤差的影響因素的研究

Pope&Yadav(1994)發現如何跟蹤誤差時間序列存在自相關將會影響跟蹤誤差計算結果的準確性，數據的時間頻率是跟蹤誤差的重要影響因素。在Pope和Yadav之后，跟蹤誤差的影響因素問題收到了受到了學術界和理論界的廣泛重視。WalshandEvans(1998)也發現數據的頻率是產生不同跟蹤誤差結果的重要因素。他們通過對比同一指數的日數據、周數據以及月數據，發現周數據的指數跟蹤組合具有最小的跟蹤誤差。TseandErenburg(2003)通過對納斯達克100指數的跟蹤研究發現，影響指數化投資組合的收益的因素主要為市場的質量、電子通訊網絡導致價格發現的速度等。而Vardharaj等(2004)通過對跟蹤誤差及其產生的因素進行定量化的回歸建模，發現跟蹤誤差主要受到投資組合的投資風格的差異、投資組合持有的股票的數量、交易成本的大小以及目標指數的波動率等因素的影響。

二、對指數化投資組合構建方法的研究

1、基于完全復制策略的指數化投資組合構建方法的研究

完全復制策略即通過購買與基準指數中成分股的數目和權重相同的證券進行組合投資。

Blume(2002)對各種指數化投資組合構建方法進行比較實證，發現采用完全復制策略時S&P500指數基金具有更低的跟蹤誤差。但實際操作中，由于交易成本以及交易機制（如漲、跌停板等）等約束，即使采用完全復制策略也不可避免存在著跟蹤誤差。Dorfleitner(1999)

發現當基準指數中成分股的成交量較小或者缺乏流動性時，采用完全復制法將使得投資者支付高昂的交易成本。鑒于上述缺陷，完全復制策略的研究文獻并不多，多數學者傾向于對非完全復制策略的指數組合構建方法進行研究。

二、基于非完全復制優化策略的指數投資組合構建方法的研究

該方法由于具有較好的應用性，成為指數化投資策略的研究重點。其主要思路是將考慮各種因素的跟蹤投資組合轉化成基于跟蹤組合與基準指數間的跟蹤誤差最小化的目標規劃問題，然后運用各種數值求解來求解滿足條件的最優指數跟蹤組合。

早期的研究主要集中在如何將Markowitz的均值-方差（E-V）模型應用到指數跟蹤模型中。Hodges(1976)是最早進行該項研究的學者。他的主要貢獻是將超過基準指數收益的有效曲線與標準的Markowitz模型的有效曲線進行了比較研究。而該項研究中最具影響力的研究時Roll（1992）。他通過將指數化投資組合中的跟蹤誤差最小化模型與E-V模型進行比較，發現只有當基準指數是EV有效的，跟蹤誤差最小化模型的有效投資組合（均值-跟蹤誤差TEV）才是EV有效的；他進一步發現基準指數通常并不是EV有效的，因此E-V模型和TEV模型并不能得到一致的最優投資策略。但Roll并沒有更進一步指出TEV模型和E-V模型誰更具有操作性的問題。后來的實踐證明：以歷史數據為樣本，根據跟蹤誤差最小化模型得到的最優投資組合在將來也具有較高的跟蹤概率，因此跟蹤誤差最小化模型也成為指數化投資策略求解的重要工具。

Roll之后也有大量學者將均值方差準則運用于跟蹤誤差的最小化的可行性問題的研究上。如I.R.C.Buckley,andR.Korn(1998)在均值方差框架下，以及減少固定和比例交易成本和最大限度地減少指數投資組合的跟蹤誤差的多重目標下，采用脈沖控制技術(impulsecontroltechnique)給出了跟蹤組合的最優策略。

另外也有大量的文獻主要集中于對跟蹤指數優化算法的研究。J.W.Kwiatkowski(1992)較早運用線性互補算法（linearcomplementarityalgorithm）確定出指數跟蹤組合中的關鍵指標投資組合中各資產持有的數量、各資產收益率的協方差矩陣以及組合中成分股的預期回報。J.Shapcott(1992)在綜合考慮各種約束條件（如投資組合中各成分股的持有數量、交易成本、賣空限制）下，使用遺傳算法在投資組合空間中快速搜索出符合條件的滿意解。

Costa和Paiva(2002)認為TEV優化問題和EV優化問題都存在模型輸入參數的微小變化會引起解系數的較大變化問題。為了提高魯棒性，研究提出了將跟蹤優化問題歸納為線性矩陣不等式問題求解。PhilippeJorion(2002)指出股票型基金的系統風險高于基準指數，可以運用衍生工具的杠桿效應構造增強型指數基金（Enhancedindexfunds），該指數基金可以創造出不低于基準指數的收益率，同時也能夠很好的控制跟蹤誤差。LiuYungang,ZhangJifeng(2003)運用隨機非線性系統的滿意輸出反饋控制（satisfacitonoutputfeedbackcontrols）方法對風險敏感型指數化的投資組合的誤差進行跟蹤優化。他使用二次函數表示指數的收益率，運用積分反推法（integratorbackteppingmethod）和建設性的輸出反饋控制(outputfeedbackcontrol)設計，使得敏感性指數化的投資組合的收益率高于既定值。SergioM.Focardi;FrankJ.Fabozzi(2004)在JobsonandKorkie（1980）、BestandGrauer（1992）等學者的影響下，也發現相關系數主要反映收益率在短期內的變化趨勢，長期的均衡關系可以通過協整理論來度量；同時他還發現運用協整理論來度量跟蹤績效，不需要重復和頻繁的調整投資組合中各成分股的持有比例，因此不論是在長期還是短期都具有較好的效果。R.TyrrellRockafellar,StanislavUryasev(2002)采用CVaR作為風險度量模型，建立了跟蹤誤差最小化的指數組合優化模型，并同時以紐約證券交易所和香港證券交易所的股票為樣本，給出了跟蹤誤差最小時的樣本內和樣本外的最優投資策略，對CVaR控制風險的有效性進行了市政檢驗。DunisChristianL,HoRichard(2005)進一步使用道瓊斯指數實證研究發現跟蹤指數組合與基準指數具有穩定的協整關系；同時采用長期或短期的市場中立策略，在不利的市場環境中也能夠產生穩定的回報。ChristianDose,andSilvanoGindotti(2005)在隨機優化技術的框架，運用時間序列聚類分析的方式，描述了指數跟蹤和增強型指數跟蹤問題。AndreasLindemann,ChristianL.Dunis,PauloLisboa(2005）運用高斯混合神經網絡模型（Gaussianmixtureneuralnetwork）估計摩根士丹利技術指數追蹤基金（MorganStanleyTechnologyIndexTrackingFund，MTK）的概率密度函數，同時將傳統的預測模型移動平均收斂發散（movingaverageconvergencedivergence,MACD）模型、自回歸移動平均模型(autoregressivemovingaveragemodel,ARMA)、邏輯回歸模型（logisticregressionmodel）和多層感知器網絡（Multi-layerperceptronnetwork,MLP）以及高斯混合神經網絡模型對于追蹤模型的收益率的預測效果進行比較實證研究，研究發現兩個網絡模型的預測效果均由于基準指數收益率，而高斯混合神經網絡模型的預測效果最好。LianYu,ShuzhongZhang,andXunYuZhou(2006)在賣空以及下行概率的約束下使用高階矩來度量風險，并運用庫恩-塔克條件解決金融指數的最優跟蹤問題。FrancescoCorielli,MassimilianoMarcellino(2006)采用動態的因子模型對影響跟蹤誤差的要素進行回歸分析，研究了影響EuroStoxx50指數的跟蹤能力和跟蹤誤差的影響因素。DavidD.Yao,ShuzhongZhang,XunYuZhou(2006)在隨機線性二次控制的框架下，運用半定規劃生成最優反饋控制矩陣來解決基于收益率的跟蹤誤差最小化問題的動態最優值的求解。

隨著我國資本市場的不斷完善和成熟，指數化投資策略必將得到廣泛的研究和應用。因此如何將國外的研究成果應用于適合我國資本市場的指數化投資管理中，將是我國學者進一步研究和探討的課題。

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26 Liu Yungang, Zhang Jifeng, “Design of satisfaction output feedback controls for stochastic nonlinear systems under quadratic tracking risk-sensitive index”[J], Information Science, vol. 46, No. 2, pp. 126-144, 2003.

27 Sergio M. Focardi; Frank J. Fabozzi, “A methodology for index tracking based on time-series clustering”[J],Quantitative Finance, vol. 4, No. 4, pp. 417-425, August 2004.

28 Jobson J. D., Korkie B., Estimation for Markowitz efficient portfolios[J]. Journal of theAmerican Statistical Association (75), 1980.

29 Best M. J., Grauer R. P., The analytics of sensitivity analysis for mean-variance portfolioproblems[J]. International Review of Financial Analysis (1), 1992.

30 R. Tyrrell Rockafellar, Stanislav Uryasev, “Conditional value-at-risk for general loss distributions”[J], Journal of Banking and Finance, vol. 26, No. 7, pp. 1443-1471, July 2002.

31 Dunis Christian L, Ho Richard, “Cointegration portfolios of European equities for index tracking and market neutral strategies”, Journal of Asset Management, vol. 6, No. 1, pp. 33-52, 2005.

32 Christian Dose, Silvano Cincotti, “Clustering of financial time series with application to index and enhanced index tracking portfolio”, Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, vol. 355, No. 1, pp. 145-151, September 2005.

33 Andreas Lindemann, Christian L. Dunis, Paulo Lisboa, “Probability distributions and leveraged trading strategies: an application of Gaussian mixture models to the Morgan StanleyTechnology Index Tracking Fund”[J], Quantitative Finance, vol. 5, No. 5, pp. 459-474, 2005.

篇（6）

[中圖分類號] g231 [文獻標識碼] a [文章編號] 1009-5853 （2013） 05-0022-04

隨著信息傳播技術的進步和功能多元化的電子產品的出現，圖書出版產業呈現紙質出版和數字出版共同發展的局面。根據相關數據統計，近六年來，數字出版的產值以年均46%的速度增長，遠超紙質出版年均4.55%的產值增長速度，這給我國在紙質出版領域苦心經營的圖書出版企業帶來了新的發展空間，然而，它們并不是數字出版發展的主導者。那么，圖書出版企業如何抓住新的產業發展機遇，優化投資結構，把握住產業發展的新方向，是一個有意義的課題。

1 灰色數學模型的介紹

對于圖書出版產業銷售額、生產額和投資額的未來走勢，我們采用灰色數學模型進行預測。灰色系統理論的研究對象是“部分信息已知、部分信息未知”的“貧信息”不確定系統，它通過“部分”已知信息的生成、開發，實現對現實世界的確切描述和認識。圖書出版產業紙質圖書出版與數字圖書出版的產值，以及行業投資額的變化正是在一個灰色系統，我國控制論專家鄧聚龍教授的灰色系統理論模型[1]恰好可以用于相關數據的定量預測。

1.1 灰色數學模型的建立

2 紙質圖書生產、銷售預測對投資的影響

2.1 紙質圖書生產和銷售的預測

根據對公開披露的信息進行研究，我國上市圖書出版企業的產品主要以紙質圖書出版為主，數字圖書出版產品占比極少，甚至不能構成有效收入計入到上市公司主營業務中[2]，所以我們將新聞出版總署統計的圖書出版產值定義為紙質圖書出版產值。《中國出版年鑒》上公布的2006—2011年相關產業數據，見表2。

2.2 未來紙質圖書出版生產和銷售對投資影響分析

我們將2006—2011年的圖書出版數據作為實際生產量和消費量，將灰色模型預測的2012—2016年的圖書出版數據作為潛在生產量和消費量，描述傳統圖書出版產業的市場生產、需求趨勢與產業投資之間的關系，如圖1。

在紙質圖書出版領域，生產量大于消費量，更有意思的是，現在的生產量就已經能夠滿足未來的需求，出現已有產能嚴重過剩的局面，并且潛在的產能過剩將更加嚴重，這與我們近年來所知的紙質圖書庫存額大幅增加是相符合的。紙質圖書出版產能過剩表明原有生產模式的投資量處于相對飽和狀態。但是面對文化產業大發展的背景，圖書出版產業應該有自身的發展空間，所以產業內企業所需要做的不是盲目地增加投資量，擴大產能而造成越來越高的庫存。企業應該優化投資結構，逐漸剝離過剩的產能。比如加強在選題和編輯環節的投資，出版更多的優秀圖書，優化出版內容質量；同時加強研發投入，生產更多人們需要的圖書文化產品，甚至創新需求，從而提升潛在的消費量，拓展產業發展空間。

3 數字圖書出版消費預測對投資的影響

在紙質圖書出版出現發展困境時，數字出版作為演化后圖書出版產業鏈新的產品拓展空間，得益于信息傳播技術進步和電子設備功能多元化，得到了快速發展，演化后的圖書出版產業呈現數字化特征。

3.1 數字圖書出版的消費預測

基于數據的可得性，我們只獲取了數字出版相關的銷售額，而無法得到生產額的數據。我們引用陳志武[3]的觀點，任何一項經濟活動都可以用一個數學函數表現出來，一般的經濟活動需要土地、資本及其他資源的投入。通過觀察，可以大致估算出每一項經濟活動的產出和投入之間的關系，而其各自函數的特征最終決定一個企業、一個行業生產及創造價值的能力到底高還是低。紙質版圖書，每一本的銷售需要有印刷成本、物流成本的支持，其投入產出成相對線性關系。而數字出版卻是一個非線性函數，雖然其前期的數字化需要大額投入，包括版權購買和產品數字化，但是數字化產品形成后，接下來不論是賣一萬份，還是一億份，其支付的邊際成本都幾乎為零。所以在某種程度上我們可以認為，數字圖書出版庫存量幾乎為0，也就是說，數字圖書出版

生產量幾乎就是消費量。根據新聞出版總署的《數字圖書出版年度報告》，我們得到數字出版總值的數據如下，其中在分項目統計中，與圖書出版最緊密相關的三個產業就是手機出版、電子書和博客，其數據見表4。

3.2 未來數字圖書出版銷售對投資的影響分析

我們以2007—2011年的數字出版數據作為實際消費量，而以灰色模型預測的2012—2016年的數字出版數據作為潛在消費量，描述數字出版產業的消費變化趨勢與產業投資之間的關系，如圖2。我國的數字出版具有廣闊的發展空間，潛在的消費需求呈現快速上漲態勢，屬于典型的朝陽產業，為圖書出版產業帶來了新的發展機會。圖書出版企業應該在原有投資量的基礎上，優化投資結構，將更多資金投入到新的產品生產上來。這主要包括兩個方面的投資：一是研發投資，主要包括數字出版技術和新出版媒介傳播的開發，適應新的消費需要；再有，就是在新技術變化下新的生產能力的投資，使企業形成新的產品生產能力。

4.1 相關數據的界定

自2005年起，國家統計局公布了“文化體育娛樂業投資額”和“新聞出版業投資額”數據。圖書出版業是新聞出版業的核心產業，根據2004—2011年出版物銷售情況，圖書出版物的銷售占到整個出版物銷售額和銷售數量的95%左右。由于圖書出版業的投資數據獲取比較困難，所以我們在這里使用新聞出版業的固定資產投資情況來代為分析圖書出版產業的投資。根據公開披露的信息，我國上市圖書出版企業的投資方向主要以紙質圖書出版為主[4]，數字圖書出版方向占比很少，所以我們將圖書出版產業投資額定義為紙質圖書出版投資額。而數字圖書出版是近年來出版產業隨著互聯網和數字技術發展而興起的一種新的出版形式，數字圖書出版產業環節的投資除了部分投于核心層之外，更多的主要隱含于文化產業外圍層的門戶網站、搜索、社會化媒體、寬帶視頻、網絡游戲、電子商務、云端存儲、手機移動媒體等行業的投資中，所以基本沒有專門的投資額數據統計。新聞出版總署在《數字圖書出版年度報告》中披露了按照產品類別歸納的數字圖書出版相關產值，而國家統計局網站公布了“文教體育用品制造業總產值”，此產值中包含了數字圖書出版的產值。根據國家統計局的數據，我們獲取了我國圖書出版產業投資額的數據，具體見表6。 　4.2 圖書出版產業投資額預測

運用灰色理論模型，我們可以對文化體育娛樂業投資額進行預測，然后根據產值比，來預測數字圖書出版的投資額。要計算數字圖書出版產業的總投資額，我們只對數字出版中與圖書出版最相關的手機出版、電子書和博客的產值進行預測，將其預測值計算加總，再與文教體育用品制造業總產值預測值通過比例計算，得出比值，按照公式（7），得到相關的數字圖書出版投資額預測值。而紙質圖書出版與數字圖書出版投資額加總即為圖書出版產業投資總額預測值。

數字圖書出版投資額=文化體育娛樂業投資額×

上述預測模型中，文化體育娛樂業投資預測模型的p=1>0.95，c=0.1380<0.35，預測精度好；紙質圖書出版產業投資預測模型的p=0.8571>0.80，c=0.4928<0.50，預測精度合格；文教體育用品制造業總產值預測模型的p=1>0.95，c=0.2392<0.35，預測精度好。預測的投資數據，結合前面的紙質圖書市場銷售的情況，我們知道，紙質圖書出版的市場發展空間有限，導致其投資額的增長速度亦非常有限。與此形成對比的是，數字圖書出版具有廣闊的發展空間，需要持續不斷的投資來滿足其技術發展和產能擴充的需要。

5 結 論

通過對圖書出版產業生產、消費和投資的預測進行分析，我們得出如下結論：第一，在紙質圖書出版的投資上，優化投資結構、適當剝離產能是主題，而對于數字圖書出版的投資，發展新技術、擴大產能是產業投資的方向；第二，我國圖書出版企業現有的投資主要集中在紙質圖書出版和內容生產領域，但面對產能過剩的傳統出版業，企業應該優化投資結構，將更多的資金投入到新型出版產業鏈中，從而提升潛在的產品消費量，拓展企業發展空間；第三，圖書出版產業需要繼續投資來推動產業的發展，特別是數字圖書出版領域的投資，不但能夠適應消費需要，更重要的是能夠帶來產業拓展空間，數字圖書出版的快速發展帶來了龐大的投資缺口，需要多產業企業，尤其是圖書出版企業持續的投資跟進，只有這樣，圖書出版企業才可能在產業

發展新方向上產生主導作用。

注 釋

[1]鄧聚龍. 灰色系統基本方法[m]. 武漢：華中科技大學出版社，2005

篇（7）

是創業者計劃創立的業務的書面摘要.

它用以描述與擬創辦企業相關的內外部環境條件和要素特點,為業務的發展提供指示圖和衡量業務進展情況的標準.

通常創業策劃是市場營銷,財務,生產,人力資源等職能計劃的綜合.

寫好創業策劃書要思考的問題:

(一)關注產品

(二)敢于競爭

(三)了解市場

(四)表明行動的方針

(五)展示你的管理隊伍

(六)出色的計劃摘要

二、創業策劃書的內容

一般來說,在創業策劃書中應該包括創業的種類,資金規劃及基金來源,資金總額的分配比例,階段目標,財務預估,行銷策略,可能風險評估,創業的動機,股東名冊,預定員工人數,具體內容一般包括以下十一個方面:

(一)封面

封面的設計要有審美觀和藝術性,一個好的封面會使閱讀者產生最初的好感,形成良好的第一印象.

(二)計劃摘要

它是濃縮了的創業策劃書的精華.

計劃摘要涵蓋了計劃的要點,以求一目了然,以便讀者能在最短的時間內評審計劃并作出判斷.

計劃摘要一般包括以下內容:

公司介紹;

管理者及其組織;

主要產品和業務范圍;

市場概貌;

營銷策略;

銷售計劃;

生產管理計劃;

財務計劃;

資金需求狀況等.

摘要要盡量簡明,生動.特別要說明自身企業的不同之處以及企業獲取成功的市場因素.

(三)企業介紹

這部分的目的不是描述整個計劃,也不是提供另外一個概要,而是對你的公司作出介紹,因而重點是你的公司理念和如何制定公司的戰略目標.

(四)行業分析

在行業分析中,應該正確評價所選行業的基本特點,競爭狀況以及未來的發展趨勢等內容.

關于行業分析的典型問題:

(1)該行業發展程度如何 現在的發展動態如何

(2)創新和技術進步在該行業扮演著一個怎樣的角色

(3)該行業的總銷售額有多少 總收入為多少 發展趨勢怎樣

(4)價格趨向如何

(5)經濟發展對該行業的影響程度如何 政府是如何影響該行業的

(6)是什么因素決定著它的發展

(7)競爭的本質是什么 你將采取什么樣的戰略

(8)進入該行業的障礙是什么 你將如何克服 該行業典型的回報率有多少

(五)產品(服務)介紹

產品介紹應包括以下內容:產品的概念,性能及特性;主要產品介紹;產品的市場競爭力;產品的研究和開發過程;發展新產品的計劃和成本分析;產品的市場前景預測;產品的品牌和專利等.

在產品(服務)介紹部分,企業家要對產品(服務)做出詳細的說明,說明要準確,也要通俗易懂,使不是專業人員的投資者也能明白.一般地,產品介紹都要附上產品原型,照片或其他介紹.

(六)人員及組織結構

在企業的生產活動中,存在著人力資源管理,技術管理,財務管理,作業管理,產品管理等等.而人力資源管理是其中很重要的一個環節.

因為社會發展到今天,人已經成為最寶貴的資源,這是由人的主動性和創造性決定的.企業要管理好這種資源,更是要遵循科學的原則和方法.

在創業策劃書中,必須要對主要管理人員加以闡明,介紹他們所具有的能力,他們在本企業中的職務和責任,他們過去的詳細經歷及背景.此外,在這部分創業策劃書中,還應對公司結構做一簡要介紹,包括:公司的組織機構圖;各部門的功能與責任;各部門的負責人及主要成員;公司的報酬體系;公司的股東名單,包括認股權,比例和特權;公司的董事會成員;各位董事的背景資料.

經驗和過去的成功比學位更有說服力.如果你準備把一個特別重要的位置留給一個沒有經驗的人,你一定要給出充分的理由.

(七)市場預測

應包括以下內容:

1,需求進行預測;

2,市場預測市場現狀綜述;

3,競爭廠商概覽;

4,目標顧客和目標市場;

5,本企業產品的市場地位等.

(八)營銷策略

對市場錯誤的認識是企業經營失敗的最主要原因之一.

在創業策劃書中,營銷策略應包括以下內容:

(1)市場機構和營銷渠道的選擇;

(2)營銷隊伍和管理;

(3)促銷計劃和廣告策略;

(4)價格決策.

(九)制造計劃

創業策劃書中的生產制造計劃應包括以下內容:

1,產品制造和技術設備現狀;

2,新產品投產計劃;

3,技術提升和設備更新的要求;

4,質量控制和質量改進計劃.

(十)財務規劃

財務規劃一般要包括以下內容:

其中重點是現金流量表,資產負債表以及損益表的制備.

流動資金是企業的生命線,因此企業在初創或擴張時,對流動資金需要預先有周詳的計劃和進行過程中的嚴格控制;

損益表反映的是企業的盈利狀況,它是企業在一段時間運作后的經營結果; 資產負債表則反映在某一時刻的企業狀況,投資者可以用資產負債表中的數據得到的比率指標來衡量企業的經營狀況以及可能的投資回報率.

(十一)風險與風險管理

(1)你的公司在市場,競爭和技術方面都有哪些基本的風險

(2)你準備怎樣應付這些風險

(3)就你看來,你的公司還有一些什么樣的附加機會

(4)在你的資本基礎上如何進行擴展

(5)在最好和最壞情形下,你的五年計劃表現如何

如果你的估計不那么準確,應該估計出你的誤差范圍到底有多大.如果可能的話,對你的關鍵性參數做最好和最壞的設定.

三、創業策劃書的編寫步驟

準備創業方案是一個展望項目的未來前景,細致探索其中的合理思路,確認實施項目所需的各種必要資源,再尋求所需支持的過程.

需要注意的是,并非任何創業方案都要完全包括上述大綱中的全部內容.創業內容不同,相互之間差異也就很大.第一階段:經驗學習

第二階段:創業構思

第三階段:市場調研

第四階段:方案起草

創業方案全文

寫好全文,加上封面,將整個創業要點抽出來寫成提要,然后要按下面的順序將全套創業方案排列起來:

(1)市場機遇與謀略;

(2)經營管理;

(3)經營團隊;

(4)財務預算;

(5)其他與聽眾有直接關系的;信息和材料,如企業創始人,潛在投資人,甚至家庭成員和配偶.

第五階段:最后修飾階段

首先,根據你的報告,把最主要的東西做成一個1—2頁的摘要,放在前面.其次,檢查一下,千萬不要有錯別字之類的錯誤,否則別人對你是否做事嚴謹會懷疑的.最后,設計一個漂亮的封面,編寫目錄與頁碼,然后打印,裝訂成冊.

第六階段:檢查

可以從以下幾個方面加以檢查:

(1)你的創業策劃書是否顯示出你具有管理公司的經驗.

(2)你的創業策劃書是否顯示了你有能力償還借款.

(3)你的創業策劃書是否顯示出你已進行過完整的市場分析.

(4)你的創業策劃書是否容易被投資者所領會.創業策劃書應該備有索引和目錄,以便投資者可以較容易地查閱各個章節.還應保證目錄中的信息流是有邏輯的和現實的.

(5)你的創業策劃書中是否有計劃摘要并放在了最前面,計劃摘要相當于公司創業策劃書的封面,投資者首先會看它.為了保持投資者的興趣,計劃摘要應寫得引人人勝.

(6)你的創業策劃書是否在文法上全部正確.

(7)你的創業策劃書能否打消投資者對產品(服務)的疑慮.

如果需要,你可以準備一件產品模型.

我在經過考察后寫出的可行性分析與創業策劃書

一、 市場分析

長期以來,國內居民因生活水平較低,對以"廚房"和"衛生間"為主要服務對象的小家電消費很少.據統計,目前國內城鎮家庭小家電的平均擁有量只有三四種,而歐美國家這一統計數字高達37種.據統計,每年國內有至少260萬住戶搬入新家,隨著人們生活水平提高,對"廚房"和"衛生間"的日益重視,小家電產品的加速普及與換代升級必將孵化出驚人市場推動力,小家電的市場發展前景非常廣闊.今后2至3年內,我國小家電行業將步入黃金發展階段,市場需求量年增幅有可能突破30%.

對于浴室取暖用的小家電目前只有浴霸和暖風機兩種.目前全國生產浴霸的企業為376家,XX年國內銷量估計為400萬臺,XX年為550萬臺,XX年達到700萬臺,銷售額超過10億元.在城市居民家庭中,浴霸擁有率不到15%(XX年),國內消費者對浴霸認同度達82%,市場空間巨大.

浴霸在浴室取暖設備中占著絕對優勢,其中杭州奧普浴霸XX年銷售額為2.6億元,市場分額第一.目前生產浴霸和暖風機的廠家大都集中在浙江,廣東一帶,但其中小廠居多,多為仿制或oem,自主研發能力不強.

我國長江流域地區,大多住宅沒有暖氣,冬季洗澡取暖一直是個大問題.雖然有浴霸和暖風機,但人們更期待一種簡便,有效的取暖器具.根據我的調查,人們對本產品的印象還是不錯的,市場潛力巨大. 比照浴霸和暖風機市場,本產品銷售市場至少在5--10億元以上. 我們完全可以借助專利技術優勢,迅速占領浴室取暖設備市場,建立自己的品牌和銷售網絡.

二、我們的目標

我們的目標是,在XX年制出樣品進入市場,發展地市級以上商10-15家,銷售額在200萬元以上,XX年年達到500萬銷售額,2009年達到XX萬銷售額,利潤率保持在30%--50%.

三、資金使用

由于本產品以前市場上從未有過,所以初期樣品試制,模具開發等費用投入較大,估計在10—15萬元;

各種認證,許可證,商標:5萬元;

公司組建,購買相關辦公用品,人員招募,公司網站等:10萬元;

房租水電費,人員工資(半年):15萬元;

參加展會,廣告費:10萬元;

小批量生產成本(5000件): 20--25萬元;

周轉資金:20萬元.

合計:100萬元.

四、產品成本及盈利分析

為節省費用,降低投資風險,先期的小批量生產以委外加工為主,暫不購買生產設備.本產品主要包括:桶體,蓋子,加熱盤,漏電保護器,防干燒保護器,開關,蒸汽調解板,底座,密封圈.其中加熱盤7-8元,漏電保護器12元,防干燒保護器1.5元,開關0.5元,其余為塑料件,價格15元,另外產品包裝,接線螺絲,運費等,成本合計在40元以下.

批發價暫定為80元,每個毛利為40元,估計兩年能收回投資并稍有盈利.

(以上數據是調查的零配件經銷商,還有向下浮動的可能)

五、銷售前景

目前市場上還沒有同類產品,產品銷售壓力較小.建議利用各地電器批發商現成的銷售網絡,進行銷售.目前已與多家商家聯系過,初步達成銷售意向.

六、合作方案

本專利項目是非職務發明,專利權為個人所有.具體合作方式由雙方協商議定.

七、原材料供應方案

可外協生產,無特殊要求.

篇（8）

一、創業策劃書

是創業者計劃創立的業務的書面摘要。

它用以描述與擬創辦企業相關的內外部環境條件和要素特點，為業務的發展提供指示圖和衡量業務進展情況的標準。

通常創業策劃是市場營銷，財務，生產，人力資源等職能計劃的綜合。

寫好創業策劃書要思考的問題：

（一）關注產品

（二）敢于競爭

（三）了解市場

（四）表明行動的方針

（五）展示你的管理隊伍

（六）出色的計劃摘要

二、創業策劃書的內容

一般來說，在創業策劃書中應該包括創業的種類，資金規劃及基金來源，資金總額的分配比例，階段目標，財務預估，行銷策略，可能風險評估，創業的動機，股東名冊，預定員工人數，具體內容一般包括以下十一個方面：

（一）封面

封面的設計要有審美觀和藝術性，一個好的封面會使閱讀者產生最初的好感，形成良好的第一印象。

（二）計劃摘要

它是濃縮了的創業策劃書的精華。

計劃摘要涵蓋了計劃的要點，以求一目了然，以便讀者能在最短的時間內評審計劃并作出判斷。

計劃摘要一般包括以下內容：

公司介紹；

管理者及其組織；

主要產品和業務范圍；

市場概貌；

營銷策略；

銷售計劃；

生產管理計劃；

財務計劃；

資金需求狀況等。

摘要要盡量簡明，生動。特別要說明自身企業的不同之處以及企業獲取成功的市場因素。

（三）企業介紹

這部分的目的不是描述整個計劃，也不是提供另外一個概要，而是對你的公司作出介紹，因而重點是你的公司理念和如何制定公司的戰略目標。

（四）行業分析

在行業分析中，應該正確評價所選行業的基本特點，競爭狀況以及未來的發展趨勢等內容。

關于行業分析的典型問題：

（1）該行業發展程度如何 現在的發展動態如何

（2）創新和技術進步在該行業扮演著一個怎樣的角色

（3）該行業的總銷售額有多少 總收入為多少 發展趨勢怎樣

（4）價格趨向如何

（5）經濟發展對該行業的影響程度如何 政府是如何影響該行業的

（6）是什么因素決定著它的發展

（7）競爭的本質是什么 你將采取什么樣的戰略

（8）進入該行業的障礙是什么 你將如何克服 該行業典型的回報率有多少

（五）產品（服務）介紹

產品介紹應包括以下內容：產品的概念，性能及特性；主要產品介紹；產品的市場競爭力；產品的研究和開發過程；發展新產品的計劃和成本分析；產品的市場前景預測；產品的品牌和專利等。

在產品（服務）介紹部分，企業家要對產品（服務）做出詳細的說明，說明要準確，也要通俗易懂，使不是專業人員的投資者也能明白。一般地，產品介紹都要附上產品原型，照片或其他介紹。

（六）人員及組織結構

在企業的生產活動中，存在著人力資源管理，技術管理，財務管理，作業管理，產品管理等等。而人力資源管理是其中很重要的一個環節。

因為社會發展到今天，人已經成為最寶貴的資源，這是由人的主動性和創造性決定的。企業要管理好這種資源，更是要遵循科學的原則和方法。

在創業策劃書中，必須要對主要管理人員加以闡明，介紹他們所具有的能力，他們在本企業中的職務和責任，他們過去的詳細經歷及背景。此外，在這部分創業策劃書中，還應對公司結構做一簡要介紹，包括：公司的組織機構圖；各部門的功能與責任；各部門的負責人及主要成員；公司的報酬體系；公司的股東名單，包括認股權，比例和特權；公司的董事會成員；各位董事的背景資料。

經驗和過去的成功比學位更有說服力。如果你準備把一個特別重要的位置留給一個沒有經驗的人，你一定要給出充分的理由。

（七）市場預測

應包括以下內容：

1,需求進行預測；

2,市場預測市場現狀綜述；

3,競爭廠商概覽；

4,目標顧客和目標市場；

5,本企業產品的市場地位等。

（八）營銷策略

對市場錯誤的認識是企業經營失敗的最主要原因之一。

在創業策劃書中，營銷策略應包括以下內容：

（1）市場機構和營銷渠道的選擇；

（2）營銷隊伍和管理；

（3）促銷計劃和廣告策略；

（4）價格決策。

（九）制造計劃

創業策劃書中的生產制造計劃應包括以下內容：

1,產品制造和技術設備現狀；

2,新產品投產計劃；

3,技術提升和設備更新的要求；

4,質量控制和質量改進計劃。

（十）財務規劃

財務規劃一般要包括以下內容：

其中重點是現金流量表，資產負債表以及損益表的制備。

流動資金是企業的生命線，因此企業在初創或擴張時，對流動資金需要預先有周詳的計劃和進行過程中的嚴格控制；

損益表反映的是企業的盈利狀況，它是企業在一段時間運作后的經營結果； 資產負債表則反映在某一時刻的企業狀況，投資者可以用資產負債表中的數據得到的比率指標來衡量企業的經營狀況以及可能的投資回報率。

（十一）風險與風險管理

（1）你的公司在市場，競爭和技術方面都有哪些基本的風險

（2）你準備怎樣應付這些風險

（3）就你看來，你的公司還有一些什么樣的附加機會

（4）在你的資本基礎上如何進行擴展

（5）在最好和最壞情形下，你的五年計劃表現如何

如果你的估計不那么準確，應該估計出你的誤差范圍到底有多大。如果可能的話，對你的關鍵性參數做最好和最壞的設定。

三、創業策劃書的編寫步驟

準備創業方案是一個展望項目的未來前景，細致探索其中的合理思路，確認實施項目所需的各種必要資源，再尋求所需支持的過程。

需要注意的是，并非任何創業方案都要完全包括上述大綱中的全部內容。創業內容不同，相互之間差異也就很大。第一階段：經驗學習

第二階段：創業構思

第三階段：市場調研

第四階段：方案起草

創業方案全文

寫好全文，加上封面，將整個創業要點抽出來寫成提要，然后要按下面的順序將全套創業方案排列起來：

（1）市場機遇與謀略；

（2）經營管理；

（3）經營團隊；

（4）財務預算；

（5）其他與聽眾有直接關系的；信息和材料，如企業創始人，潛在投資人，甚至家庭成員和配偶。

第五階段：最后修飾階段

首先，根據你的報告，把最主要的東西做成一個1—2頁的摘要，放在前面。其次，檢查一下，千萬不要有錯別字之類的錯誤，否則別人對你是否做事嚴謹會懷疑的。最后，設計一個漂亮的封面，編寫目錄與頁碼，然后打印，裝訂成冊。

第六階段：檢查

可以從以下幾個方面加以檢查：

（1）你的創業策劃書是否顯示出你具有管理公司的經驗。

（2）你的創業策劃書是否顯示了你有能力償還借款。

（3）你的創業策劃書是否顯示出你已進行過完整的市場分析。

（4）你的創業策劃書是否容易被投資者所領會。創業策劃書應該備有索引和目錄，以便投資者可以較容易地查閱各個章節。還應保證目錄中的信息流是有邏輯的和現實的。

（5）你的創業策劃書中是否有計劃摘要并放在了最前面，計劃摘要相當于公司創業策劃書的封面，投資者首先會看它。為了保持投資者的興趣，計劃摘要應寫得引人人勝。

（6）你的創業策劃書是否在文法上全部正確。

（7）你的創業策劃書能否打消投資者對產品（服務）的疑慮。

如果需要，你可以準備一件產品模型。

創業計劃書（一）

一、公司簡介

北京愛家壁紙公司創業人員包括李巧英、宋飛飛、殷明明、王園園。本公司主要銷售的產品是為純紙壁紙、金屬壁紙、木纖維壁紙，不同種類、不同樣式，滿足不同消費者。

二、市場需求分析

現在由于樓房銷售走勢上升，而墻紙的作用是美化居住環境，創造藝術氛圍讓墻面效果更生動化的最好工具。所以人們對便捷、無污染的壁紙需求量增加。

以往到別人新裝修的新家參觀，只要一進屋，就會被屋內那種臭氣熏天的味道熏得令人作嘔， 從我國目前家居墻面裝飾材料看，墻面漆（乳膠漆）和壁紙仍為主導產品。富有藝術美感的壁紙，給家居生活全新的感受，滿足了現代社會突出個性的時代要求，而壁紙材質自然流露出的溫馨會讓人們對家庭心懷眷戀。

三、公司網上競爭情況

網上銷售家居壁紙的競爭相對比較激烈，網上的競爭者多之又多，并且一些大品牌有著多年銷售壁紙的經驗，并且積累了大量的客戶，贏得了很多信譽。像玉蘭墻紙，經過20多年的發展，現已成為全球最大的墻紙專業生產企業之一，年墻紙生產能力達700萬卷，墻布生產能力達500萬平方米，躋身國際一流的墻紙生產企業之列，產品暢銷世界各國。還有很多經營壁紙的網站，競爭相當激烈。所以我公司想要在這么多的壁紙網站站住腳需要做出很大的努力。

四、公司域名、網站建設解決方案

我公司網站的域名是：*****

企業不僅需要通過互聯網進行產品或服務宣傳，更需要將核心業務進行信息化處理，通過網絡并依靠企業綜合信息門戶，簡化業務流程，提高運轉效率，實現業務流程管理、非業務流程管理以及協同工作的全方位解決方案，從而使企業的核心競爭力得到提升。

網站建設使用網站建設套餐，此網站建設套餐能實現電子商務，在線訂購。網站功能： 企業宣傳 。 服務項目： a、國際英文域名一個 b、網站空間200M，郵箱空間75M/15個，數據庫空間100M c、精美首頁 d、新聞系統 e、會員管理系統 f、留言板系統 g、訪問統計系統 h、免費全年技術培訓電子商務型 8800元起。

五、網站內容

*****

六、網站推廣及顧客服務方案

公司網站推廣可以借以廣告的形式在網上介紹我們的網站，也可以和相關的網站聯合，與其他網站建立友情連接，如賣房的網站等這樣能夠提高銷量，寬大網站覆蓋面。

公司應提供現場解答、在線咨詢等服務，這樣能讓顧客更好的了解產品，了解公司，提高公司的信用度、知名度。建立顧客討論論壇，方便顧客充分了解公司及產品。

顧客服務方案

1、加強公司對顧客服務部員工的管理

2、提高本地和外籍經理，以及前線員工的客戶服務意識。

3、營造和保持一個追求優質顧客服務的文化。為將來的客戶服務表現的評估和監督開發標準。

4.提升培訓經理的反饋技巧，從而加強員工的客戶服務水平。

5、取得員工對成功提升顧客服務水平的支持和決心。

6、為客戶提供點到點、全面而具彈性的運輸和物流服務，迎合顧客的不同需求。

7、顧客服務規范令公司上下對整個服務循環中的各項標準有了一致的共識，亦有助該公司能不斷地衡量及監察其顧客服務水平。

8、根據我們對資料的分析及理解，我們分別為高級行政人員及文職人員量身訂造了一系列的培訓工作坊，同時亦開發了一個顧客服務模型。

七、公司創業的預算

一個國際域名138元/（個/年），選擇一個虛擬主機，網站空間200M，郵箱空間75M/15個，數據庫空間100M 預計1200/年。

八、總結

通過制作創業計劃書從中了解到，自己創業首先要做好充分的準備。分析現在市場行情，選擇合適的行業，進行充分的市場需求分析。建立網站還要進行網上市場分析，網上競爭情況分析。選擇域名也很重要，能一眼就讓大家記住的，既要特殊也要簡單好記。創業者還必須具備相關的很強的專業知識，同時還要團體合作，把集體的力量聚到一起能夠發揮出更好的效果。

創業計劃書（二）

一、運營模式

技術合作形式。結合我們是商務、休閑咖啡專賣店的特點，建議合作者在高檔寫字樓、CBD商圈、高科技園區、網吧、車站、電影院、碼頭或其他有市場空隙之處等地域選址；統一裝修風格、統一產品；總部提供技術支持（包括人員培訓）和產品（咖啡豆、茶）配送。

二、產品和服務

1、產品和服務描述

出售咖啡、茶類、酒水、簡餐等商品，并為客人提供優良的環境和服務，讓消費者在這里展現一種品位、體驗一種文化、寄托一種情感，使咖啡吧成為商務休閑、情侶聚會的好場所。

這些業務與投資場所業主的產業沒有沖突。反而可以與投資場所業主的客源優勢互補。

2、競爭比較

同行競爭格局對我們有利，能更好的提升我們的知名度。。相對而言，我們管理水平、產品和服務質量，都占有相當的優勢。

3、資源、技術

咖啡店是要求規模和檔次的行業，也是一個對產品和服務要求嚴格的行業，畢竟其帶有高消費色彩，消費者必然在意自己消費價值的充分體現。要達到這些，對投資者的資源、技術有很高的要求。投資者選擇加盟合作方式，一方面獲得了充分的資源、先進的設備和技術，一方面也避免了不少經營風險。

三、市場分析

1、市場需求

（1）穩定的老客戶資源。

（2）寫字樓與賓館客源。

（3）購物娛樂場所。

（4）成熟居民小區

（5）外企及本地區眾多的IT類企業、廣告公司等新興產業。

（6）如本區域各種學校眾多，當中的教職工和學生情侶也是潛在客源。

2、行業發展趨勢

（1）咖啡消費市場發展迅速，已經成為城市消費一大潮流，市場前期培育已經結束。雀巢、麥斯威爾、哥倫比亞等國際咖啡公司紛紛在中國設立分公司或工廠，根據一項在12個內陸城市的調查，32%的城市居民喝咖啡。過去一年內喝過速溶咖啡的人口比例在30%以上的地區除了上海之外，還有昆明、廈門、杭州和天津。

2）咖啡消費品位越來越高，文化的魅力就是市場的魅力。單純速溶咖啡己遠遠不能滿足要求了，消費者開始認知咖啡的品牌、風格和知道如何享受咖啡帶來的樂趣。

（3）教育水準、家庭月收入和飲用咖啡的頻率相關。意味著咖啡這種西方傳入的飲料在中國大陸是一種象征優勢階層的生活方式。

3、競爭分析

（1）與強勢品牌店的間接競爭。

目前各大城市中星巴克（StarbucksCoffee），以及同樣來自美國的CoffeeBeanery，源自日本的真鍋咖啡（Manabe），都在平分秋色。

（2）直接競爭對手。如臺灣莊記咖啡、風尚咖啡、咖啡盒子（boxcafé）等等，規模都不太大，具有一定特色。

（3）營銷規劃

利用加盟店品牌和資源優勢，迅速建立比利時皇家的知名度、美譽度，穩固住老客源。

四、推廣計劃

（1）廣告宣傳

針對高檔小區內的居民，可在附近購物場所的停車場內，向有車族派送精美廣告單頁（DM）和小禮品，單頁也可做成優惠券形式。

（2）事件營銷

①學生派對、讀書活動。聯系加盟區域幾個重要高校的學生會組織，舉行一些沙龍派對、讀書活動，照樣有利于提升品位，吸引學生和年輕人消費。

②時機成熟的時候，也可以舉辦一個以“咖啡和生活”為主題的征文活動。

（3）服務營銷

①建立會員卡制度。卡上印制會員的名字。會員卡的優惠率并不高，如9.5折。一方面，這可以給消費者受尊重感，另一方面，也便于服務員對于消費者的稱呼。特別是如果消費者和別人在一起，而服務員又能當眾稱他（她）為先生、小姐，他們會覺得很受尊重。

②個性化服務。

在桌上放一些宣傳品，內容是關于咖啡的知識、故事等，一方面可以提升品位，烘托氣氛，也增加消費者對品牌好感。

為多位一起來的消費者配備專門的講解人員。如果他們感興趣，可以向他們介紹各種咖啡的名稱、來歷等相關知識。也可以讓其參與咖啡的制作過程。

五、財務計劃

篇（9）

那些既不能給投資者以充分的信息也不能使投資者激動起來的商業計劃書，其最終結果只能是被扔進垃圾箱里。為了確保商業計劃書能“擊中目標”，風險企業家應做到以下幾點：

1、關注產品

在商業策劃書中，應提供所有與企業的產品或服務有關的細節，包括企業所實施的所有調查。這些問題包括：產品正處于什么樣的發展階段？它的獨特性怎樣？企業分銷產品的方法是什么？誰會使用企業的產品，為什么？產品的生產成本是多少，售價是多少？企業發展新的現代化產品的計劃是什么？把出資者拉到企業的產品或服務中來，這樣出資者就會和風險企業家一樣對產品有興趣。在商業計劃書中，企業家應盡量用簡單的詞語來描述每件事？商品及其屬性的定義對企業家來說是非常明確的，但其他人卻不一定清楚它們的含義。制訂商業計劃書的目的不僅是要出資者相信企業的產品會在世界上產生革命性的影響，同時也要使他們相信企業有證明它的論據。商業計劃書對產品的闡述，要讓出資者感到：“噢，這種產品是多么美妙、多么令人鼓舞啊！”

2、敢于競爭

在商業計劃書中，風險企業家應細致分析競爭對手的情況。競爭對手都是誰？他們的產品是如何工作的？競爭對手的產品與本企業的產品相比，有哪些相同點和不同點？競爭對手所采用的營銷策略是什么？要明確每個競爭者的銷售額，毛利潤、收入以及市場份額，然后再討論本企業相對于每個競爭者所具有的競爭優勢，要向投資者展示，顧客偏愛本企業的原因是：本企業的產品質量好，送貨迅速，定位適中，價格合適等等，商業計劃書要使它的讀者相信，本企業不僅是行業中的有力競爭者，而且將來還會是確定行業標準的領先者。在商業計劃書中，企業家還應闡明競爭者給本企業帶來的風險以及本企業所采取的對策。

3、了解市場

商業策劃書要給投資者提供企業對目標市場的深入分析和理解。要細致分析經濟、地理、職業以及心理等因素對消費者選擇購買本企業產品這一行為的影響，以及各個因素所起的作用。商業計劃書中還應包括一個主要的營銷計劃，計劃中應列出本企業打算開展廣告、促銷以及公共關系活動的地區，明確每一項活動的預算和收益。商業策劃書中還應簡述一下企業的銷售戰略：企業是使用外面的銷售代表還是使用內部職員？企業是使用轉賣商、分銷商還是特許商？企業將提供何種類型的銷售培訓？此外，商業計劃書還應特別關注一下銷售中的細節問題。

4、表明行動的方針

企業的行動計劃應該是無解可擊的。商業計劃書中應該明確下列問題：企業如何把產品推向市場？如何設計生產線，如何組裝產品？企業生產需要哪些原料？企業擁有那些生產資源，還需要什么生產資源？生產和設備的成本是多少？企業是買設備還是租設備？解釋與產品組裝，儲存以及發送有關的固定成本和變動成本的情況。

5、展示你的管理隊伍

把一個思想轉化為一個成功的風險企業，其關鍵的因素就是要有一支強有力的管理隊伍。這支隊伍的成員必須有較高的專業技術知識、管理才能和多年工作經驗，要給投資者這樣一種感覺：“看，這支隊伍里都有誰！如果這個公司是一支足球隊的話，他們就會一直殺入世界杯決賽！”管理者的職能就是計劃，組織，控制和指導公司實現目標的行動。在商業計劃書中，應首先描述一下整個管理隊伍及其職責，然而再分別介紹每位管理人員的特殊才能、特點和造詣，細致描述每個管理者將對公司所做的貢獻。商業計劃書中還應明確管理目標以及組織機構圖。

6、出色的計劃摘要

商業策劃書中的計劃摘要也十分重要。它必須能讓讀者有興趣并渴望得到更多的信息，它將給讀者留下長久的印象。計劃摘要將是風險企業家所寫的最后一部分內容，但卻是出資者首先要看的內容，它將從計劃中摘錄出與籌集資金最相干的細節：包括對公司內部的基本情況，公司的能力以及局限性，公司的競爭對手，營銷和財務戰略，公司的管理隊伍等情況的簡明而生動的概括。如果公司是一本書，它就象是這本書的封面，做得好就可以把投資者吸引住。它會風險投資家有這樣的印象：“這個公司將會成為行業中的巨人，我已等不及要去讀計劃的其余部分了。”

二、商業策劃書的內容

1、計劃摘要

計劃摘要列在商業策劃書的最前面，它是濃縮了的商業計劃書的精華。計劃摘要涵蓋了計劃的要點，以求一目了然，以便讀者能在最短的時間內評審計劃并做出判斷。

計劃摘要一般要有包括以下內容：公司介紹；主要產品和業務范圍；市場概貌；營銷策略；銷售計劃；生產管理計劃；管理者及其組織；財務計劃；資金需求狀況等。

在介紹企業時，首先要說明創辦新企業的思路，新思想的形成過程以及企業的目標和發展戰略。其次，要交待企業現狀、過去的背景和企業的經營范圍。在這一部分中，要對企業以往的情況做客觀的評述，不回避失誤。中肯的分析往往更能贏得信任，從而使人容易認同企業的商業計劃書。最后，還要介紹一下風險企業家自己的背景、經歷、經驗和特長等。企業家的素質對企業的成績往往起關鍵性的作用。在這里，企業家應盡量突出自己的優點并表示自己強烈的進取精神，以給投資者留下一個好印象。

在計劃摘要中，企業還必須要回答下列問題：（1）企業所處的行業，企業經營的性質和范圍；（2）企業主要產品的內容；（3）企業的市場在那里，誰是企業的顧客，他們有哪些需求；（4）企業的合伙人、投資人是誰；（5）企業的競爭對手是誰，競爭對手對企業的發展有何影響。

摘要要盡量簡明、生動。特別要詳細說明自身企業的不同之處以及企業獲取成功的市場因素。如果企業家了解他所做的事情，摘要僅需2頁紙就足夠了。如果企業家不了解自己正在做什么，摘要就可能要寫20頁紙以上。因此，有些投資家就依照摘要的長短來“把麥粒從谷殼中挑出來”

2、產品（服務）介紹

在進行投資項目評估時，投資人最關心的問題之一就是，風險企業的產品、技術或服務能否以及在多大程度上解決現實生活中的問題，或者，風險企業的產品（服務）能否幫助顧客節約開支，增加收入。因此，產品介紹是商業計劃書中必不可少的一項內容。通常，產品介紹應包括以下內容：產品的概念、性能及特性；主要產品介紹；產品的市場競爭力；產品的研究和開發過程；發展新產品的計劃和成本分析；產品的市場前景預測；產品的品牌和專利。

在產品（服務）介紹部分，企業家要對產品（服務）作出詳細的說明，說明要準確，也要通俗易懂，使不是專業人員的投資者也能明白。一般的，產品介紹都要附上產品原型、照片或其他介紹。一般地，產品介紹必須要回答以下問題：

（1）顧客希望企業的產品能解決什么問題，顧客能從企業的產品中獲得什么好處？

（2）企業的產品與競爭對手的產品相比有哪些優缺點，顧客為什么會選擇本企業的產品？

（3）企業為自己的產品采取了何種保護措施，企業擁有哪些專利、許可證，或與已申請專利的廠家達成了哪些協議？

（4）為什么企業的產品定價可以使企業產生足夠的利潤，為什么用戶會大批量地購買企業的產品？

（5）企業采用何種方式去改進產品的質量、性能，企業對發展新產品有哪些計劃等等。

產品（服務）介紹的內容比較具體，因而寫起來相對容易。雖然夸贊自己的產品是推銷所必需的，但應該注意，企業所做的每一項承諾都是“一筆債”，都要努力去兌現。要牢記，企業家和投資家所建立的是一種長期合作的伙伴關系。空口許諾，只能得意于一時。如果企業不能兌現承諾，不能償還債務，企業的信譽必然要受到極大的損害，因而是真正的企業家所不屑為的。

3、人員及組織結構

有了產品之后，創業者第二步要做的就是結成一支有戰斗力的管理隊伍。企業管理的好壞，直接決定了企業經營風險的大小。而高素質的管理人員和良好的組織結構則是管理好企業的重要保證。因此，風險投資家會特別注重對管理隊伍的評估。

企業的管理人員應該是互補型的，而且要具有團隊精神。一個企業必須要具備負責產品設計與開發、市場營銷、生產作業管理、企業理財等方面的專門人才。在商業計劃書書中，必須要對主要管理人員加以闡明，介紹他們所具有的能力，他們在本企業中的職務和責任，他們過去的詳細經歷及背景。此外，在這部分商業計劃書書中，還應對公司結構做一簡要介紹，包括：公司的組織機構圖；各部門的功能與責任；各部門的負責人及主要成員；公司的報酬體系；公司的股東名單，包括認股權、比例和特權；公司的董事會成員；各位董事的背景資料。

4、市場預測

當企業要開發一種新產品或向新的市場擴展時，首先就要進行市場預測。如果預測的結果并不樂觀，或者預測的可信度讓人懷疑，那么投資者就要承擔更大的風險，這對多數風險投資家來說都是不可接受的。

市場預測首先要對需求進行預測：市場是否存在對這種產品的需求？需求程度是否可以給企業帶來所期望的利益？新的市場規模有多大？需求發展的未來趨向及其狀態如何？影響需求都有哪些因素。其次，市場預測還要包括對市場競爭的情況？企業所面對的競爭格局進行分析：市場中主要的競爭者有哪些？是否存在有利于本企業產品的市場空檔？本企業預計的市場占有率是多少？本企業進入市場會引起競爭者怎樣的反應，這些反應對企業會有什么影響？等等。

在商業計劃書書中，市場預測應包括以下內容：市場現狀綜述；競爭廠商概覽；目標顧客和目標市場；本企業產品的市場地位；市場區格和特征等等。

風險企業對市場的預測應建立在嚴密、科學的市場調查基礎上。風險企業所面對的市場，本來就有更加變幻不定的、難以捉摸的特點。因此，風險企業應盡量擴大收集信息的范圍，重視對環境的預測和采用科學的預測手段和方法。風險企業家應牢記的是，市場預測不是憑空想象出來，對市場錯誤的認識是企業經營失敗的最主要原因之一。

5、營銷策略

營銷是企業經營中最富挑戰性的環節，影響營銷策略的主要因素有：

（1）消費者的特點；

（2）產品的特性；

（3）企業自身的狀況；

（4）市場環境方面的因素。最終影響營銷策略的則是營銷成本和營銷效益因素。

在商業策劃書中，營銷策略應包括以下內容：

（1）市場機構和營銷渠道的選擇；

（2）營銷隊伍和管理；

（3）促銷計劃和廣告策略；

（4）價格決策。

對創業企業來說，由于產品和企業的知名度低，很難進入其他企業已經穩定的銷售渠道中去。因此，企業不得不暫時采取高成本低效益的營銷戰略，如上門推銷，大打商品廣告，向批發商和零售商讓利，或交給任何愿意經銷的企業銷售。對發展企業來說，它一方面可以利用原來的銷售渠道，另一方面也可以開發新的銷售渠道以適應企業的發展。

6、制造計劃

商業策劃書中的生產制造計劃應包括以下內容：產品制造和技術設備現狀；新產品投產計劃；技術提升和設備更新的要求；質量控制和質量改進計劃。

在尋求資金的過程中，為了增大企業在投資前的評估價值，風險企業家應盡量使生產制造計劃更加詳細、可靠。一般地，生產制造計劃應回答以下問題：企業生產制造所需的廠房、設備情況如何；怎樣保證新產品在進入規模生產時的穩定性和可靠性；設備的引進和安裝情況，誰是供應商；生產線的設計與產品組裝是怎樣的；供貨者的前置期和資源的需求量；生產周期標準的制定以及生產作業計劃的編制；物料需求計劃及其保證措施；質量控制的方法是怎樣的；相關的其他問題。

7、財務規劃

財務規劃需要花費較多的精力來做具體分析，其中就包括現金流量表，資產負債表以及損益表的制備。流動資金是企業的生命線，因此企業在初創或擴張時，對流動資金需要有預先周詳的計劃和進行過程中的嚴格控制；損益表反映的是企業的贏利狀況，它是企業在一段時間運作后的經營結果；資產負債表則反映在某一時刻的企業狀況，投資者可以用資產負債表中的數據得到的比率指標來衡量企業的經營狀況以及可能的投資回報率。

財務規劃一般要包括以下內容：

（1）商業策劃書的條件假設；

（2）預計的資產負債表；預計的損益表；現金收支分析；資金的來源和使用。

可以這樣說，一份商業策劃書概括地提出了在籌資過程中風險企業家需做的事情，而財務規劃則是對商業計劃書的支持和說明。因此，一份好的財務規劃對評估風險企業所需的資金數量，提高風險企業取得資金的可能性是十分關鍵的。如果財務規劃準備的不好，會給投資者以企業管理人員缺乏經驗的印象，降低風險企業的評估價值，同時也會增加企業的經營風險，那么如何制訂好財務規劃呢？這首先要取決于風險企業的遠景規劃？是為一個新市場創造一個新產品，還是進入一個財務信息較多的已有市場。

著眼于一項新技術或創新產品的創業企業不可能參考現有市場的數據、價格和營銷方式。因此，它要自己預測所進入市場的成長速度和可能獲得純利，并把它的設想、管理隊伍和財務模型推銷給投資者。而準備進入一個已有市場的風險企業則可以很容易地說明整個市場的規模和改進方式。風險企業可以在獲得目標市場的信息的基礎上，對企業頭一年的銷售規模進行規劃。

企業的財務規劃應保證和商業計劃書的假設相一致。事實上，財務規劃和企業的生產計劃、人力資源計劃、營銷計劃等都是密不可分的。

要完成財務規劃，必須要明確下列問題：

（1）產品在每一個期間的發出量有多大？

（2）什么時候開始產品線擴張？

（3）每件產品的生產費用是多少？

（4）每件產品的定價是多少？

（5）使用什么分銷渠道，所預期的成本和利潤是多少？

（6）需要雇傭那幾種類型的人？

（7）雇傭何時開始，工資預算是多少？等等。

三、檢查

在商業策劃書寫完之后，風險企業家最好再對計劃書檢查一遍，看一下該計劃書是否能準確回答投資者的疑問，爭取投資者對本企業的信心。通常，可以從以下幾個方面對計劃書加以檢查：

1、你的商業策劃書是否顯示出你具有管理公司的經驗。如果你自己缺乏能力去管理公司，那么一定要明確地說明，你已經雇了一位經營大師來管理你的公司。

2、你的商業策劃書是否顯示了你有能力償還借款。要保證給預期的投資者提供一份完整的比率分析。

3、你的商業策劃書是否顯示出你已進行過完整的市場分析。要讓投資者堅信你在計劃書中闡明的產品需求量是確實的。

4、你的商業計劃書書是否容易被投資者所領會。商業計劃書書應該備有索引和目錄，以便投資者可以較容易地查閱各個章節。此外，還應保證目錄中的信息流是有邏輯的和現實的。

篇（10）

第一部分 策劃書摘要

說明:策劃書摘要應該盡量控制在2頁紙內完成。 創業策劃書摘要應該涵蓋該策劃書的所有要點，濃縮所有精華，并要求簡潔、可信、一目了然。

第二部分 產品/服務

產品/服務描述(這里主要介紹擬投資的產品/服務的背景、目前所處發展階段、與同行業其它企業同類產品/服務的比較，本企業產品/服務的新穎性、先進性和獨特性，如擁有的專門技術、版權、配方、品牌、銷售網絡、許可證、專營權、特許權經營等。)

企業現有的和正在申請的知識產權(專利、商標、版權等): 專利申請情況: 產品商標注冊情況: 企業是否已簽署了有關專利權及其它知識產權轉讓或授權許可的協議?如果有，請說明(并附主要條款): 目標市場:這里對產品面向的用戶種類要進行詳細說明。 產品更新換代周期:更新換代周期的確定要有資料來源。

產品標準:詳細列明產品執行的標準。 詳細描述本企業產品/服務的競爭優勢(包括性能、價格、服務等方面): 產品的售后服務網絡和用戶技術支持:

第三部分 行業及市場情況

1、行業情況(行業發展歷史及趨勢，哪些行業的變化對產品利潤、利潤率影響較大，進入該行業的技術壁壘、貿易壁壘、政策限制等，行業市場前景分析與預測): (1)列表說明過去3年或5年各年全行業銷售總額:必須注明資料來源。 (2)列表說明未來3年或5年各年全行業銷售收入預測:必須注明資料來源。

2、目標市場情況 (1)圖表說明目標市場容量的發展趨勢 (2)本企業與目標市場內五個主要競爭對手的比較:主要描述在主要銷售市場中的競爭對手。(可以列表說明) 競爭對手 市場份額 競爭優勢 競爭劣勢 本企業 (3)市場銷售有無行業管制，企業產品進入市場的難度分析

第四部分 組織與管理

1、 企業基本情況: 擬定的企業名稱預期成立時間、預期注冊資本 其中:現金出資額及占股份的比例 無形資產出資額及占股份比例 預期注冊地點

2、企業主要股東情況:列表說明股東的名稱及其出資情況。 股東名稱 出資額 股份比例 出資形式 聯系人 聯系電話 甲方 乙方 丙方 丁方

3、企業內部部門設置情況:以圖形來表示本企業的組織結構，并說明每個部門的責權利、部門與部門之間的關系等。

4、企業員工的招聘與培訓

5、董事會成員名單: 序號、職務、姓名、學歷或職稱、聯系電話等 (1)董事長相關信息 (2)總經理相關信息 (3)技術開發負責人相關信息 (4)市場營銷負責人相關信息(5)財務負責人相關信息 (6)其他對企業發展負有重要責任的人員信息(可增加附頁)

第五部分 營銷策略

1、產品銷售成本的構成及銷售價格制訂的依據: 如果產品已經在市場上形成了競爭優勢，請說明與哪些因素有關(如成本相同但銷售價格低、成本低形成銷售優勢、以及產品性能、品牌、銷售渠道優于競爭對手產品，等等):

2、在建立銷售網絡、銷售渠道、設立商、分銷商方面的策略與實施:

3、在廣告促銷方面的策略與實施:

4、在產品銷售價格方面的策略與實施:

5、在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施:

6、產品售后服務方面的策略與實施:

7、其它方面的策略與實施:

8、對銷售隊伍采取什么樣的激勵機制:

第六部分 產品制造

1、產品生產制造方式(企業自建廠生產產品，還是委托生產，或其它方式，請說明原因): 企業自建廠，購買廠房還是租用廠房，廠房面積是多少，生產面積是多少，廠房地點在哪里，交通、運輸、通訊是否方便: 現有生產設備情況(專用設備還是通用設備，先進程度如何，價值是多少，是否投保，最大生產能力是多少，能否滿足產品銷售增長的要求，如果需要增加設備，采購計劃、采購周期及安裝調試周期): 請說明，如果設備操作需要特殊技能的員工，如何解決這一問題:

2、簡述產品的生產制造過程、工藝流程: 如何保證主要原材料、元器件、配件以及關鍵零部件等生產必須品的進貨渠道的穩定性、可靠性、質量及進貨周期，列出3家主要供應商名單及聯系電話: 主要供應商1 主要供應商2 主要供應商

3 正常生產狀態下，成品率、返修率、廢品率控制在怎樣的范圍內，描述生產過程中產品的質量保證體系、以及關鍵質量檢測設備、產品成本和生產成本如何控制，有怎樣的具體措施:

4、產品批量銷售價格的制訂，產品毛利潤率是多少?純利潤率是多少?

第七部分 融資說明

1、為保證項目實施，需要的資金是 萬元，需投資方投入 萬元，對外借貸 萬元。如果有對外借貸，擔保措施是什么?

2、請說明投入資金的用途和使用計劃

: 3、擬向外來投資方出讓多少權益?計算依據是什么?

4、預計未來3年或5年平均每年凈資產收益率是少?

5、外來投資方可享有哪些監督和管理權力?

6、如果企業沒有實現項目發展計劃，企業與管理層向投資方承擔哪些責任?

7、外來投資方以何種方式收回投資，具體方式和執行時間:

8、在與企業業務有關的稅種和稅率方面，企業享受哪些政府提供的優惠政策及未來可能的情況(如:市場準入、減免稅等方面的優惠政策):

9、需要對外來投資方說明的其它情況:

第八部分 財務計劃

1、產品形成規模銷售時，毛利潤率為 %，純利潤率為 %

2、請提供:未來3-5年的項目盈虧平衡表、項目資產負債表、項目損益表、項目現金流量表、項目銷售計劃表、項目產品成本表; 注:每一項財務數據要有依據，要進行財務數據說明。

第九部分 風險評估與防范

請說細說明該項目實施過程中可能遇到的風險及控制、防范手段(包括可能的政策風險、加入WTO的風險、技術開發風險、經營管理風險、市場開拓風險、生產風險、財務風險、匯率風險、投資風險、對企業關鍵人員依賴的風險等。每項要單獨敘述控制和防范手段)

第十部分 項目實施進度

篇（11）

一、 活動簡介

隨著湖南商學院的新生軍訓工作結束，隨之而來的全院性的學生會及社團招新工作將接踵而至;為配合我們協會及全院的新生招新的工作，我們協會將采取多方位的宣傳方式來為我們協會的招新工作造勢。

本次活動將于校園中會集全院幾十家社團的精英與全院學生以及相關的教員老師們，其中新生數量將近3000人。

屆時，我們的整個招新工作將持續兩天之久，期間，我們將進行多種宣傳，并且還將發動我們協會能發動的所有兄弟姐妹們來共同招新。

我們的招新方式有：

1、條幅宣傳 2、海報宣傳 3、噴繪宣傳 4、報紙宣傳

二、活動安排

屆時，我們的招新工作初步定于2019年10月20日~2019年10月21日在我院 進行統一的招新工作。

在這兩天，我們協會將根據我們成員的具體情況來做具體招新值班表。

以下是初步決定——

組別

組長

組員

時間安排

應急預案

宣傳組

登記記錄組

后勤服務組

統籌組

三.招新計劃

1.招新部門.職位及職責：

人事部

招新計劃：部長一名，副部長一名，干事若干;

職責：

宣傳部

招新計劃：部長一名，副部長一名，干事若干;

職責：

科研部

招新計劃：部長一名，副部長一名，干事若干;

職責：

組織部

招新計劃：副部長一名，干事若干;

職責：

外聯部

招新計劃：副部長一名，干事若干;

職責：

各職務招新時均需要筆試，筆試合格后由協會各部長統一通知各人。(其中部長及副部長需要面試)

金融社團招新策劃書二

一、活動背景及目的

對大學生高消費現象，多年以來，輿論在詬病的同時頗為擔憂。作為在信息和財富時代成長的大學生，無論家庭經濟狀況好壞，對金錢和貧富的敏感程度及認知程度，都比較強烈。如今，在這個物價普漲的時代背景下，多數大學生都意識到緊縮消費的重要性，同時，轉變消費理念，開始注重節約，更多的大學生由消費轉為理財。

由于資金有限、缺乏社會經驗、考慮問題還不成熟等因素，大學生投資理財需要經過比較長的投資起步期。專家認為：大學生投資沒必要局限于股票行業，可適當向其他投資方式傾斜。大學生投資理財的方法很多，找到適合自己的投資項目最重要。盡管大學生做投資具有一定風險，但作為一種大膽嘗試，能為今后的個人理財起到 投石問路 的作用，對于他們理財意識的擴展有著積極的意義。

為進一步提高我校區學生對理財投資的興趣，提高大學生對理財投資的認識及加強實際能力的運用，華南師范大學南海校區金融協會將與招商銀行攜手創辦理財俱樂部，為我校區的廣大師生樹立專業的理財專家形象的同時，提供專業的投資理財知識及實踐機會。

二、活動簡介

1、活動主題：關心您的財富健康，為您打造科學的理財

2、活動時間：2019年9月25日-2019年9月25日

3、活動地點：華南師范大學南海校區

4、活動對象：華南師范大學南海校區全體師生

5、主辦單位：華南師范大學南海校區金融協會

6、協辦單位：招商銀行

三、俱樂部運作

1、俱樂部干事選拔主要由招商銀行安排與負責，由干事進行活動的策劃及運作;

大學生金融協會理財俱樂部策劃書大學生金融協會理財俱樂部策劃書

2、招商銀行贊助協會一定資金以支持協會舉行的各項活動，包括舉行本次理財俱樂部相關活動所需的部分材料，如橫幅，彩報，宣傳單等

3、協會與招商銀行共同進行俱樂部前期的品牌宣傳工作，并協助招商銀行策劃后續活動，同時我協會將自主策劃活動，以帶動俱樂部的運作及提升俱樂部的活力。

四、活動主要內容

1、金融協會理財俱樂部咨詢會